商业银行风险资产计算与内部信用评级

　　一、问题提出的背景
　　近年来，随着全球日益剧烈的经济波动和金融创新的发展，国际银行业面临的风险日益复杂，对金融监管提出了新的挑战。为此，巴塞尔银行监管委员会(The Basel Com-mittee On Banking Supervision)决定对1988年7月通过的《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》(International Convergence ofCapital Measure and Capital Standards，以下简称《巴塞尔协议》)进行彻底的修改。2001年1月，巴塞尔银行监管委员会公布了新巴塞尔协议第二次征求意见稿(以下简称《新协议》)，并计划于2003年以前推出正式文件，以取代1988年通过的《巴塞尔协议》。1988年的《巴塞尔协议》是当前国际金融体制的基石，对它的重大修改将对国际银行业产生深远的影响。
　　1988年《巴塞尔协议》的核心内容是对国际上活跃的银行(internationally activebanks)提出了最低资本充足比率要求，其内容包括资本的定义(资本的组成)、风险资产的计算以及最低资本充足比率的要求三个方面的内容。
　　新协议构造了银行监管的三大支柱，即最低资本要求(minimum regulatory capital re-quirements)、监管部门的监管约束(supervisoryreview)和市场约束(market discipline)。对最低资本充足比率要求是新协议的第一大支柱，仍然包括三个方面的内容。1988年的《巴塞尔协议》主要关注银行的信用风险，新协议则扩大了风险的范围，即考虑了信用风险、市场风险、利率风险和其它风险。特别值得关注的是，新协议对银行信用风险的衡量及风险资产的计算进行了重大修改，提出了下列计算风险资产的方法：一是计算风险资产的“新的标准方法(new standardised ap—proach)”。新协议要求在计算资本充足比率时，根据外部评级结果(external credit assess—ments)确定资产的风险权重，改变了1988年协议主要根据债务人所在国是否是经合组织(OECD)成员国来划分的方法；二是提出了其他替代办法，即基于内部评级的方法(internalratings—based approach)。新协议允许一些在国际上先进的银行(sophisticated banks)使用内部评级方法计算风险资产。
　　鉴于中国商业银行(以下简称“商业银行”)的经营环境和在国际上的竞争能力，商业银行的业务具有集中于本币业务、表内业务和贷款业务的特点，决定了目前商业银行的主要风险是信贷风险，因此，债务人违约是造成商业银行“一逾两呆”、“三—五类”银行信贷风险难以化解的主要原因。虽然中国政府近年来采取发行特别国债专门用于补充国有独资商业银行的资本金、成立四家资产管理公司接管四大国有银行及政策性银行的不良资产等措施，但信贷风险的根源依然存在。加之商业银行防范信贷风险的措施不能完全落实，金融风险仍有发生的可能。
　　二、国外银行内部信用评级的现状和特点
　　银行内部评级通常被认为是银行对信贷的内在风险的一种综合表示(summary indica-tor)。目前，大多数国外银行都根据自己的业务特点形成自己独特的内部信用评级制。
　　1．评级的对象。绝大多数银行采用单一的评级制度，即仅对债务人评级。商业银行主要对反映债务人(借款人)对任何负债违约的风险评定信用等级。有一些银行使用两种评级制度，既对债务人评级，又对金融工具评级。在这种情况下，在对同一借款人的不同金融工具进行评级时，可能基于不同的考虑，如抵押，优先贷款或次级贷款及贷款属性的不同等。大多数银行内部信用评级的有效期为1年，有的为3到7年，个别的有效期等于特定债务(贷款)的期限。出于对特定金融工具整个期间分析的需要，对金融工具评级时要求银行做出有效时间较长的评级。
　　2．评级的方法。国外银行的信用评级方法有多种，主要有以统计为基础的方法和有约束的以专家判断为基础的方法。少数银行使用以统计为基础的方法(如违约率模型)作为评级的唯一基础。这些模型通常既包括定量因素(如财务比率)也包括定性因素。但使用的定性因素都已“标准化”，即在模型中使用固定的定性因素，并对其定量，以便于使用模型。这种方法在银行决定对小公司和小市场的贷款中较为常用。
　　以专家判断为基础的方法进行信用评级时在很大程度上依靠专家的判断。在使用这种方法的银行中，有的完全不使用统计模型，有的则利用统计模型的结果作为评级的“基点”。
　　3．风险级别的数量。各银行内部评级的风险数量是不同的。可接受风险级别的数量从2到20个不等。多数银行的内部评级系统中包括1到6个应监管的有问题的资产级别。
　　4．信用评级的实施和审核。信用评级由有关部门参与，一般需要公关经理(Rela-tionship Managers)、信贷管理人员(CreditStaff)和贷款审核人员(Loan Review Staff)共同进行工作。银行一般至少每年对评级审核一次。有的银行对评级进行审核的次数取决于贷款和抵押的风险程度，如对那些风险很小的贷款则适当减少审核次数(如每两年审核一次)。
　　5．国外银行内部评级的特点。(1)重视对行业的分析和研究。(2)定量分析和定性分析相结合，重视专家的作用和专业判断。(3)重视现金流量的分析。(4)重视专业机构的评级结果。(5)重视信用评级的作用。银行信用评级的信息广泛应用于银行风险管理过程的各个关键方面，如风险管理、管理报告、授信额度和提取坏帐的准备等。另外，信用评级越来越广泛地作为分配资金的基础，并用于投资组合管理和定价等方面。

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